SVTR AI 创投库 · AI 创投会第 008 期丨AI 应用大爆发，传统企业如何破局 · 2025 年 1 月 11 日
2025 年 1 月 11 日，DeepSeek 还没成为全球头条。9 天后 R1 才会引爆硅谷，而在这场 SVTR 会员圆桌上，燧原科技战略负责人、前麦肯锡顾问丰小川已经把 DeepSeek V3 摆上了台面：据其现场表述，这个 2024 年底刚发布的模型「训练成本只有 Meta 405B 的十一分之一，性能却超过 GPT-4o」。他没有停在惊叹上，而是用它引出一个更大的判断：中国 AI 的机会不在追平基础模型，而在把落地成本打下来的那一层。
大模型会收敛，落地甜点在中间那一层
丰小川把 AI 的迭代画成一条不断加速的曲线：2012 年的视觉识别用了五六年才落到安防、人脸；2017 年 Transformer 起了新一波；2021 年 GPT-3 把周期压到两年；到 GPT-5 这一代，可能一年就迭代一次。他的判断是，基础模型长期只会剩下几家有钱持续投入的大厂，创业型大模型公司要么被并购、要么转去做应用（据其现场表述，他点了当时几家的动向：有的转医疗、有的在考虑被收购、有的内部已有分歧）。真正的落地甜点，是 30B 到 70B 的垂直模型加上 MOE 架构，成本低、延时短、够用。库里也印证这层的稀疏：SVTR AI 创投库标注为模型层的公司，美国 295 家、中国 75 家，远少于其上的应用层。他还给了一个偏冷的预测：受美国商务部对英伟达的禁运和算力打压，到 2026 至 2027 年，中国大模型的能力大概会被压在与 GPT-5 相当的水平，整体仍落后国际一到两代。回看这一年多，大模型确实在洗牌，MOE 成了主流架构，这个收敛判断大体兑现。
2C 短期热，2B 才是长坡
他把商业化拆成两端。2C 端短期有消费娱乐的红利，但付费意愿弱、尤其在国内，文生图还会审美疲劳，下一个爆发点押在文生视频上：抖音、快手、B 站三家 2023 年的用户已近 18 亿人次，人均每天刷短视频的时长从 2018 年的约 100 分钟涨到近 170 分钟。而 2B 端的生产力提升才是长坡，Agent 是 2025 到 2026 年的落地口，大厂无一缺席。他举了燧原与一家头部影视企业的合作：生成一张背景图从三个人天压到半个人天，降了八成。据其现场表述，Super App 触达一亿用户的时间也在坍缩，从 Facebook 的四年半、微信的一年多、美团的八个月，到 ChatGPT 的两个月。
最被低估的真相：企业 AI 转型死在组织，不在技术
全场最锋利的一段，不是关于模型，而是关于组织。丰小川搬出麦肯锡对 900 多位 CEO 的调研：70% 的数字化转型没有达到预期，85% 过了一年多还没能规模化推广。据其现场表述，根因几乎都不在算法：战略缺失、把 AI 当成 CTO 的活而不是 CEO 的一把手工程、部门墙太高、业务与技术之间缺能互相转译的人才、数据质量差、缺一个能自上而下推动的商业故事。他说组织文化是麦肯锡做转型时遇到的最大障碍，跨部门协同的难度远超技术本身。
这场会吸引来的，是一批正在一线试 Agent 的人：有一级市场投资机构自己搭 RAG 做知识问答、卡在准确率上门来求解的，有麦肯锡出身正在找创业方向的。有人问该在 Agent 里选哪条赛道，丰小川的建议很实在：选一个能降低 AI 使用门槛的 Agent。他说现在大量 2C 用户根本没把模型的能力用出来，谁能让小白一分钟上手，谁就有机会。主持人当场接了一句印证：SVTR 复投的一家 AI 编程工具公司，正从服务程序员转向让没有编程背景的人也能一分钟做出一个网站。
回看这场 2025 年初的圆桌，丰小川最值钱的一句不是关于模型，而是关于组织：AI 转型是 CEO 的一把手工程，不是一笔技术采购。19 个月过去，大模型在收敛、DeepSeek 验证了低成本路线、Agent 如期爆发，但「卡点在组织不在技术」这条，依然是最多企业交了学费才肯认的账。这也是 SVTR 坚持做一手现场记录的价值：把一个赛道判断在它还没被验证时原样留下，日后才能拿出来对表。
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